Taux Livret A : comprendre son calcul et ses limites

Le taux Livret A est passé à 1,7 % au 1er août 2026 et le restera jusqu’à la prochaine révision, le 1er février 2027. Ce placement reste le préféré des Français, mais comprendre comment ce taux est fixé — et connaître ses limites — permet d’éviter une erreur fréquente : y laisser dormir toute son épargne sans jamais se poser de questions.

Comment le taux est-il calculé ?

Depuis 2021, le taux n’est plus arrêté à la main par le ministère de l’Économie : il découle d’une formule appliquée deux fois par an, au 1er février et au 1er août. Elle retient la moyenne, sur les six mois précédents, de l’inflation hors tabac et du taux interbancaire €STR, en fait la moyenne arithmétique arrondie au dixième de point le plus proche, avec un plancher fixé à 0,5 %. Le gouverneur de la Banque de France transmet sa recommandation avant le 15 janvier et avant le 15 juillet ; le ministre peut en théorie s’en écarter, mais s’y est tenu lors des dernières révisions.

Pour vérifier le taux réellement en vigueur avant d’ouvrir un compte — ou avant de signer quoi que ce soit —, mieux vaut toujours se fier à une source à jour : plusieurs banques, telle Banque Populaire, tiennent une page dédiée qui suit le taux Livret A en vigueur et ses conditions d’ouverture, remise à jour à chaque révision semestrielle.

Un plafond inchangé depuis 2013

Le plafond de versement reste fixé à 22 950 € par personne (76 500 € pour une association), un montant qui n’a pas bougé depuis plus de dix ans malgré l’inflation cumulée sur la période. Une fois ce seuil atteint, les nouveaux versements sont bloqués — mais les intérêts, capitalisés chaque 31 décembre, continuent eux de s’ajouter au capital et peuvent faire dépasser ce plafond sans aucune intervention du titulaire.

Un taux qui suit l’économie, pas l’inverse

Un taux qui grimpe traduit une inflation ou des taux courts qui remontent — pas une décision politique isolée, et inversement pour une baisse. C’est pour cette raison que la rémunération peut évoluer sans lien direct avec la conjoncture perçue au quotidien par les ménages. Pour suivre ces mécanismes plus largement, on peut utilement se référer aux dernières prévisions de la Banque de France sur l’inflation et l'emploi, ou à sa dernière enquête de conjoncture auprès des entreprises, qui donnent une idée de la direction que pourrait prendre la prochaine révision.

Pourquoi ne pas tout miser sur le Livret A

Garanti, disponible à tout moment et exonéré d’impôt, le Livret A reste la référence pour une épargne de précaution couvrant trois à six mois de dépenses. Mais au-delà du plafond, ou pour un projet à plus de cinq ans, d’autres solutions méritent d’être étudiées plutôt que de reconduire ses habitudes par défaut : LDDS en complément, assurance-vie en fonds euros, ou placements qui protègent réellement l’épargne face à l’inflation. L’erreur à éviter n’est pas de garder un Livret A, mais de s’arrêter là par habitude, sans jamais comparer.

Questions fréquentes

Le taux du Livret A peut-il baisser ?

Oui. La formule peut aussi bien faire baisser le taux qu’augmenter, selon l’évolution de l’inflation et des taux interbancaires sur le semestre précédent ; seul un plancher de 0,5 % est garanti.

Faut-il fermer son Livret A une fois le plafond atteint ?

Non : le compte continue de produire des intérêts au-delà du plafond de versement, grâce à la capitalisation annuelle, même s’il n’est plus possible d’y déposer de nouvelles sommes.

Le Livret A est-il la seule épargne sans risque ?

Non : le LDDS fonctionne selon les mêmes règles et le même taux, et peut être ouvert en complément une fois le plafond du Livret A atteint, sans changer de profil de risque.

Sources

• Ministère de l’Économie — Épargne réglementée : le Livret A passe à 1,7 % au 1er août 2026
• Banque de France — communiqué sur la révision du taux
• Service-public.fr — fiche Livret A

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